
近期证券发布了最新研报线上配资网站,指出A股出现了典型的水牛特征!
它还举例说明了为什么目前是水牛:
1、北向资金2季度净流入600亿;
2、6月私募备案300亿,同比+125%;
3、7月两只主动公募发行规模超过20亿;
4、散户保证金余额超过了去年10月9日的高点,达到19283亿元,接近2024年最高水平等等……
那具体什么是水牛呢?
大致意思就是流动性太充裕,但基本面背离了,所以是水牛,
中信认为,对于这种基本面下行期间指数能连续上涨的情况,
要么是有重磅宏观政策出台,
要么是流动性迎来全面改善的拐点,且历史持续时间通常不超过4个月.....
水牛能否演化为持续时间更久的全面牛市,则需要观察后续基本面的好转情况。
如果该行以今年6月作为本轮市场水牛的起点(以机购票、量化票、保险票)等不同风格板块不再相互虹吸而是同步上涨为特征),
那么目前水牛行情才持续不到2个月,当然未来还可以期待增量政策进一步推动基本面预期改善。
你瞅瞅,中信的意思是水牛行情最多4个月左右,但是现在已经过了2个月,
除非看到基本面预期改善,否则接下来最多还剩2个月左右的牛市可以参与
虽然中信历来观点不怎么靠谱,之前在21年最高位提出茅台3万亿从头越,以至于现在都被人笑称“反指”,
但这次的观点还是有一些逻辑支撑的,目前A股确实是基本面一般,通缩都还没走出来呢,
在房价下行周期中,股价就已经率先启动了,本质还是险资买买买带动下,市场预期越来越乐观,散户们认为后面的业绩会转好,可以消化现在涨的估值。
如果接下来基本面没兑现,自然而然牛市就会告一段落,反之才有机会稳一稳再向上冲,但重大财政政策由于保汇率似乎暂时看不到,因此基本面何时企稳,谁也未可知。
……
1、今天A股成交量1.76万亿,情绪依然不错,恒瑞医药股价涨停,时隔四年创历史新高,带动医疗指数暴涨,23、24年布局的恒生医疗基本都有50%-100%收益了,从估值的角度来说,医药40倍估值历史也算不低水平,分位超80%了,手里有筹码的可以采用回落止盈的方法,等净值高位回落15%就跑路,让利润持续奔跑。

2、美欧贸易协定达成,欧洲被要求加征15%关税,且需购买7500亿美元的能源,并在美国投资 6000亿美元,另外美国还准备对药品征收更高关税(对美出口第一大商品),而欧洲对美则是零关税,显然欧洲吃亏了,这波又是川普血赚。目前行情是欧洲和美股一起涨,本质是避开了贸易战升级,对欧关税也比之前恐吓的30%少了不少,双方都可以接受,尤其汽车产业德国得利了,出口美国汽车,过去是27.5%的关税,接下来按照协议将削减至15%,只是其他国家有点惨就是,基本没捞到啥好处。
不过目前尘埃落定的里面,日本15%,欧盟15%,东南亚20%,中国55%,咱依旧是被加最多的那位...
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